كبار المحللين في وول ستريت يفضلون هذه الأسهم الثلاثة للدخل السلبي

عندما تصبح الأسواق مضطربة، يمكن للأسهم التي تدفع أرباحًا أن تمنح محافظ المستثمرين الدعم الذي يحتاجونه للتغلب على الأوقات المتقلبة.

ومع ذلك، قد يكون من الصعب العثور على دافعي الأرباح المناسبين. يمكن للمستثمرين اللجوء إلى خبرة محللي وول ستريت الذين يمكنهم تحديد الأسهم ذات إمكانات النمو على المدى الطويل والقدرة على توليد التدفقات النقدية القوية اللازمة لدعم توزيعات الأرباح المستمرة.

فيما يلي ثلاثة أسهم جذابة للأرباح، وفقًا لكبار خبراء وول ستريت في TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم السابق.

شركة وان مين القابضة

أول توزيع أرباح لهذا الأسبوع هو شركة وان مين القابضة (OMF)، شركة خدمات مالية تركز على احتياجات العملاء غير الرئيسيين. يقدم سهم OMF عائد أرباح جذابًا بنسبة 8.1٪.

وبصرف النظر عن توزيعات الأرباح المنتظمة، تعمل الشركة أيضًا على تعزيز عوائد المساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم. وفي الربع الرابع، أعادت OneMain شراء 531000 سهم مقابل 20 مليون دولار.

في الآونة الأخيرة، قام كينيث لي، محلل RBC Capital، بتحديث نموذجه وتقديراته لسهم OMF ورفع السعر المستهدف إلى 55 دولارًا من 50 دولارًا ليعكس توقعات كلية أكثر ملاءمة. وكرر المحلل تصنيف شراء السهم، مشيرًا إلى نموذج الأعمال الموثوق به للشركة وقدرتها على توليد رأس المال.

قال لي إن السعر المستهدف الجديد لـ OMF يعتمد على القيمة الدفترية للسعر إلى القيمة الملموسة (تقدير 2025) بمقدار 2.9x. وهو يعتقد أن الشركة تضمن مضاعف الأقساط لأنها يمكن أن تحقق عائدًا مرتفعًا للغاية على الأسهم العادية الملموسة يزيد عن 40٪، مع تكلفة حقوق الملكية (في ظل الظروف الطبيعية) تقدر في حدود 9٪ إلى 10٪ ومستحقات التمويل. من المتوقع أن ينمو بأرقام متوسطة إلى عالية.

وقال لي: “من وجهة نظرنا، قد تكون هناك فرص مجدية لمزيد من النمو في أسواق القروض الشخصية غير الرئيسية، حيث تشكل القروض 16% فقط من إجمالي الائتمان غير المضمون غير الرئيسي”.

يحتل لي المرتبة رقم 76 من بين أكثر من 8700 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 68% من الوقت، حيث حقق كل منها عائدًا متوسطًا قدره 17%. (انظر البيانات المالية لشركة OneMain Holdings على TipRanks)

وول مارت

ننتقل إلى متاجر التجزئة الكبيرة وول مارت (ومت)، التي أعلنت مؤخرًا عن زيادة بنسبة 9٪ في أرباحها السنوية إلى 83 سنتًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل أكبر زيادة لها منذ أكثر من عقد من الزمن. ويمثل هذا الإعلان العام الحادي والخمسين على التوالي الذي يتم فيه زيادة أرباح الشركة. تدفع Walmart عائد أرباح بنسبة 1.4٪.

بعد اجتماع مع إدارة Walmart، كرر محلل Jefferies Corey Tarlowe تصنيف الشراء على أسهم WMT مع سعر مستهدف قدره 70 دولارًا. ومن بين أبرز ما جاء في الاجتماع ملاحظة المحلل أن الشركة تشهد بعض علامات استقرار المستهلك. على سبيل المثال، ارتفعت درجة تجربة العملاء بمقدار 140 نقطة أساس في السنة المالية 2024، التي انتهت في 31 يناير.

وأشار تارلو أيضًا إلى زيادة انتشار العلامات التجارية الخاصة، وتعزيز تجربة التسوق في التجارة الإلكترونية، واقتصاديات الطلب الأفضل مع تحسين هوامش التجارة الإلكترونية في السنة المالية 2024، والارتفاع المذهل في مستويات عضوية Sam’s Club التي من المتوقع أن تعزز نمو الإيرادات الإجمالية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن المحلل متفائل بشأن آفاق القطاع الدولي في وول مارت. ويتوقع أن تشهد مبيعاتها نموًا مرتفعًا من رقم واحد على أساس متوسط ​​سنوي ويتوقع أن تتضاعف الأرباح بحلول العام المالي 2028 مقارنة بالعام المالي 2023.

وتعليقًا على الأعمال الإعلانية لشركة WMT، قال تارلو: “في العام الماضي، نمت أعمال الإعلانات العالمية لشركة WMT بنسبة 28% لتصل إلى 3.4 مليار دولار تقريبًا، ونعتقد أن الإعلان يظل فرصة كبيرة لـ WMT في المستقبل.”

يحمل Tarlowe المركز 537 من بين أكثر من 8700 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 65% من الوقت، حيث حقق كل منها عائدًا متوسطًا قدره 14.6%. (انظر هيكل ملكية Walmart على TipRanks)

SLB

اختيار الأرباح الثالث لهذا الأسبوع هو شركة خدمات حقول النفط SLB (SLB). في وقت سابق من هذا العام، أعلنت الشركة عن نتائج أفضل من المتوقع للربع الرابع وزادت أرباحها النقدية ربع السنوية بنسبة 10٪. يقدم سهم SLB عائد أرباح بنسبة 2٪.

في الأول من أبريل، أضاف بنك جولدمان ساكس SLB إلى قائمة الإدانات الأمريكية الخاصة به بسعر مستهدف قدره 62 دولارًا، حيث يعتقد المحلل نيل ميهتا أن الشركة هي شركة رائدة في مجال توفير خدمات الطاقة. وهو أيضًا السهم المفضل للاستفادة من نمو الخدمات النفطية الدولية والبحرية، بسعر مضاعف جذاب للأرباح يبلغ 13 ضعفًا (استنادًا إلى تقديرات الأرباح لعام 2025).

كما سلط ميهتا الضوء على قدرة بنك SLB على توليد تدفق نقدي حر قوي، والذي يمكن أن يؤدي إلى زيادة عوائد رأس المال واستثمارات النمو. ويتوقع المحلل أن تقوم الإدارة بإرجاع أكثر من 60% من التدفق النقدي الحر من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.

علاوة على ذلك، يعتقد المحلل أن الأعمال الرقمية لشركة SLB لا تحظى بالتقدير الكافي. وقال: “نعتقد أن SLB في وضع فريد لتوسيع أعمالها الرقمية نظرًا لأن الصناعة ليست رقمية كما أن SLB هو المزود الرقمي الوحيد في المجال الذي يحمل خندقًا تنافسيًا.”

يحتل ميهتا المرتبة رقم 176 من بين أكثر من 8700 محلل تتبعهم شركة TipRanks. لقد كانت تقييماته ناجحة بنسبة 67% من الوقت، حيث حقق كل منها عائدًا متوسطًا قدره 12.7%. (راجع عمليات إعادة شراء أسهم SLB على TipRanks)