حققت المؤشرات الأمريكية الرئيسية أداءً جيدًا في عام 2024، بفضل الضجة حول الذكاء الاصطناعي وتخفيضات أسعار الفائدة. ومع ذلك، قد يؤثر عدم اليقين الكلي على معنويات المستثمرين في عام 2025. في هذا السيناريو، يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم التفكير في إضافة أسهم أرباح إلى محافظهم الاستثمارية.
يمكن لكبار المحللين في وول ستريت مساعدة المستثمرين على اختيار أسهم توزيعات أرباح جذابة تقدم دفعات متسقة، مدعومة بأساسيات قوية.
فيما يلي ثلاثة أسهم تدفع أرباحًا، أبرزها كبار المحترفين في وول ستريت كما تتبعها TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم السابق.
آريس كابيتال
نبدأ مع آريس كابيتال (ARCC)، مزود تمويل متخصص يقدم حلولاً تمويلية لشركات السوق المتوسطة الخاصة. مع توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 48 سنتًا للسهم الواحد، يقدم سهم ARCC عائدًا بنسبة 8.7٪.
في مذكرة بحثية حول توقعات عام 2025 لشركات تطوير الأعمال (BDC)، أكد كينيث لي، محلل RBC Capital، تصنيف الشراء على ARCC مع سعر مستهدف قدره 23 دولارًا، واصفًا اسم BDC المفضل لدى RBC لعام 2025.
وقال لي: “تتمتع ARCC بمكانة رائدة في مجال BDC، مع فوائد من الحجم الكبير ومحرك الإنشاءات القوي في منصة Ares للإقراض المباشر (تغطية عبر جميع قطاعات MM)، وحوالي 20 عامًا من الخبرة والأداء القوي في هذا المجال”.
وسلط المحلل الضوء على قدرة ARCC على تقديم رأس مال مرن عبر حلول تمويلية متنوعة للعملاء مما يميزها عن أقرانها. وأشار لي أيضًا إلى نقاط قوة أخرى، بما في ذلك التاريخ المثير للإعجاب للشركة في إدارة المخاطر خلال الدورة، والوصول إلى موارد مجموعة Ares Credit Group، ومزايا الحجم، نظرًا لأنها أكبر شركة BDC يتم تداولها علنًا من حيث الأصول.
وشدد لي أيضًا على توزيعات أرباح ARCC، والتي تدعمها أرباح الشركة الأساسية للسهم الواحد وصافي المكاسب المحققة المحتملة.
يحتل لي المرتبة رقم 23 من بين أكثر من 9200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 71% من الوقت، وحققت متوسط عائد قدره 18.1%. راجع هيكل ملكية Ares Capital على TipRanks.
كونوكو فيليبس
ننتقل إلى كونوكو فيليبس (شرطي)، شركة لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز. وفي أكتوبر، حققت الشركة أرباحًا أفضل من المتوقع للربع الثالث ورفعت توجيهات الإنتاج للعام بأكمله لتعكس تأثير الكفاءة التشغيلية.
علاوة على ذلك، رفعت كونوكو فيليبس أرباحها الفصلية بنسبة 34% إلى 78 سنتًا للسهم الواحد وعززت ترخيص إعادة شراء أسهمها الحالي بما يصل إلى 20 مليار دولار. استنادًا إلى توزيع أرباح سنوي للسهم قدره 3.12 دولارًا أمريكيًا، يقدم سهم COP عائد أرباح بنسبة 3٪.
وفي مذكرة بحثية حول توقعات النفط والغاز في الولايات المتحدة، قام نيتين كومار، محلل ميزوهو، بترقية أسهم كونوكو فيليبس للشراء من الانتظار ورفع السعر المستهدف إلى 134 دولارًا من 132 دولارًا. وقال كومار: “يقدم COP مزيجًا يُحسد عليه من المخزون طويل الأجل، وميزانية عمومية حصينة، وعائدات نقدية رائدة”.
وأشار المحلل إلى أن التراجع في أسهم COP منذ الإعلان عن الاستحواذ على Marathon Oil يشير إلى أن التخفيف المعتدل للمخزون الناتج عن الصفقة قد تم تسعيره بالفعل في السهم. بالإضافة إلى ذلك، أشار كومار إلى ثقة الشركة في تحقيق تضافر كبير في الصفقات بشكل أعلى من المتوقع. وعلى وجه التحديد، تتوقع شركة كونوكو فيليبس توليد حوالي مليار دولار أمريكي من التآزر السنوي، وهو ضعف هدفها الأولي البالغ 500 مليون دولار أمريكي.
وأكد كومار أيضًا أن COP تتوقع أن تكون نفقاتها الرأسمالية لعام 2025 أقل من 13 مليار دولار، وهو ما يمكن أن يترجم إلى تدفق نقدي حر إضافي. ويعتقد المحلل أنه بفضل وجودها المتنامي في مجال الغاز الطبيعي المسال وأعمال التسويق التجاري القوية، فإن الشركة في وضع جيد للاستفادة من الطلب العالمي المتزايد على الغاز الطبيعي المسال والتسعير الدولي.
يحتل كومار المرتبة رقم 336 من بين أكثر من 9200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 58% من الوقت، وحققت متوسط عائد قدره 12.1%. راجع نشاط التداول الداخلي لشركة ConocoPhillips على TipRanks.
مطاعم داردن
وأخيرا، دعونا ننظر مطاعم داردن (الاختزال المباشر)، وهي شركة مطاعم تمتلك العديد من العلامات التجارية الشهيرة مثل Olive Garden وLongHorn Steakhouse وYard House وCheddar’s Scratch Kitchen. أعلنت الشركة مؤخرًا عن نتائجها للربع الثاني من العام المالي 2025 ورفعت توجيه مبيعاتها السنوية.
إلى جانب نتائج الربع الثاني من العام المالي 25، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 1.40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، تُدفع في 3 فبراير. بتوزيعات ربع سنوية قدرها 1.40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد (أرباح سنوية قدرها 5.60 دولارًا أمريكيًا)، تقدم DRI عائدًا يبلغ حوالي 3٪.
بعد النتائج، كرر بيتر صالح، محلل BTIG، تصنيف الشراء لأسهم DRI ورفع السعر المستهدف إلى 205 دولارًا من 195 دولارًا، قائلاً إن “الإدارة لديها أدوات متعددة لتحقيق توجيهات العام بأكمله”. وهو يعتقد أنه على الرغم من أن النتائج كانت مشجعة، إلا أن تأثير الأعاصير وتغير تقويم عيد الشكر قد طغى على بعض اتجاهات المبيعات الإيجابية.
ومن خلال تسليط الضوء على الأداء القوي لسلاسل LongHorn Steakhouse وOlive Garden، أشار المحلل إلى أن الارتفاع في الزيارات من المستهلكين ذوي الدخل المنخفض والمتوسط يعكس تحولًا ملحوظًا عن الاتجاهات التي لوحظت في الأرباع الأخيرة.
ومن بين الإيجابيات الأخرى، أشار صالح أيضًا إلى طرح خدمة توصيل Uber Eats بشكل أسرع من المتوقع وانخفاض فجوة القيمة مقارنة بمطاعم الخدمة السريعة، وذلك بفضل أسعار Darden المقيدة. ويتوقع المحلل أن تؤدي كل هذه العوامل الإيجابية إلى دفع الأداء القوي في النصف الثاني من السنة المالية 2025. وبشكل عام، ينظر صالح إلى داردن باعتبارها مشغل مطاعم رائد في الصناعة يحقق نموًا ثابتًا في الأرباح بتقييم مربح.
يحتل صالح المرتبة رقم 366 من بين أكثر من 9200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 62% من الوقت، وحققت متوسط عائد قدره 11.8%. راجع نشاط صناديق التحوط الخاصة بمطاعم Darden على TipRanks.
