ال ستيت ستريت إنيرجي سيليكت قطاع SPDR ETF (NYSEMKT:XLE) يوفر تعرضًا ناضجًا ومنخفض التكلفة للطاقة مع تقلبات أقل، في حين أن إنفيسكو سولار إتف (NYSEMKT:TAN) توفر وصولاً متقلبًا وذو قناعة عالية إلى صناعة الطاقة الشمسية.
وفي حين أن كلا الصندوقين يمثلان قطاع الطاقة، إلا أنهما يركزان على صناعات فرعية مختلفة تمامًا. تتبع XLE عمالقة الوقود الأحفوري التقليديين وخدمات الطاقة ضمن مؤشر S&P 500، في حين تستهدف TAN سلسلة التوريد المتخصصة للطاقة الشمسية. تساعد هذه المقارنة المستثمرين على تحديد ما إذا كانوا يفضلون استقرار الطاقة على نطاق واسع أو إمكانات النمو المتجددة المتخصصة.
لقطة (التكلفة والحجم)
يقيس بيتا تقلبات الأسعار بالنسبة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500؛ يتم حساب النسخة التجريبية من العائدات الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). ويمثل العائد لمدة سنة واحدة إجمالي العائد على مدى الـ 12 شهرا اللاحقة. عائد الأرباح هو عائد التوزيع الممتد لمدة 12 شهرًا اعتبارًا من إغلاق التداول في 23 يوليو.
تعد XLE ميسورة التكلفة بشكل كبير بالنسبة للمستثمرين، حيث تبلغ نسبة النفقات 0.08٪ مقارنة بنسبة 0.7٪ التي يتقاضاها صندوق Invesco. تسمح ميزة التكلفة هذه بتراكم جزء أكبر من العوائد داخل الصندوق بمرور الوقت.
مقارنة الأداء والمخاطر
ماذا يوجد بالداخل
تمتلك مؤسسة State Street Energy Select Sector SPDR ETF 21 شركة، مما يوفر تعرضًا بنسبة 100٪ لقطاع الطاقة. وتشمل أكبر مناصبها شركة اكسون موبيل القابضة (NYSE:XOM) بنسبة 20.3%. شيفرون (NYSE:CVX) بنسبة 14.4% كونوكو فيليبس (NYSE:COP) بنسبة 5.9%. تم إطلاق هذا الصندوق في عام 1998 وتم تصميمه ليعكس ارتفاع الأسعار وإيرادات توزيعات الأرباح لمؤشر قطاع الطاقة المختار. فهو يمنح الوصول الدقيق إلى شركات النفط والغاز الطبيعي والوقود الاستهلاكي.
يحتفظ صندوق Invesco Solar ETF بمحفظة مكونة من 36 ملكية، تركز حصريًا على صناعة الطاقة الشمسية مع التعرض لقطاعات مثل التكنولوجيا بنسبة 62%، والمرافق بنسبة 29%، والصناعات بنسبة 6%. أعلى المقتنيات تشمل القوة التالية (NASDAQ:NXT) بنسبة 10.3%. الشمسية الأولى (NASDAQ:FSLR) عند 9.3%، و طاقة الطور (NASDAQ:ENPH) عند 7.2%. تم إطلاق الصندوق في عام 2008 ويتتبع مؤشر MAC العالمي للطاقة الشمسية، حيث يخصص ما لا يقل عن 90٪ من رأسماله لأدوات الأسهم المتعلقة بالطاقة الشمسية.
أي صندوق هو الأفضل للشراء؟
يتبع هذان الصندوقان المتداولان نهجًا مختلفًا تمامًا للاستثمار في أعمال الطاقة. ويحمل صندوق ستيت ستريت، XLE، أكبر الأسماء في صناعة النفط والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، مما يوفر التعرض للمنتجين وتجار التجزئة مثل إكسون موبيل وشيفرون. حوالي نصف الصندوق موجود في الأسهم الكبيرة.
وفي الوقت نفسه، فإن صندوق Invesco، TAN، هو صندوق يركز على الطاقة المتجددة ومبني على مخزونات الطاقة الشمسية. وهذا يجعلها أكثر تنوعًا من حيث الأسلوب من XLE. لا تحتوي محفظة TAN على أي أسهم ذات رأس مال كبير وتبلغ 53% منها في رأس المال الصغير و47% في رأس المال المتوسط. تستثمر مؤسسة التدريب الأوروبية أيضًا خارج حدود أمريكا، حيث يوجد 36% من ممتلكاتها في الأسواق المتقدمة وغير الأمريكية وحوالي 13% في الأسواق الناشئة.
في بعض النواحي، يعد الاختيار بين هذه الصناديق بمثابة قرار بشأن ما إذا كنت تعتقد أن الطاقة المتجددة ستستمر في النمو من حيث الأهمية أو ما إذا كان الوقود الأحفوري في الولايات المتحدة سيستمر في الهيمنة. تعد الطاقة الشمسية الآن أرخص وسيلة لإنتاج الكهرباء على نطاق المرافق، وفقًا لبنك لازارد الاستثماري. لكن مخزونات النفط والغاز الأمريكية تستفيد من ارتفاع الأسعار العالمية من الحرب الإيرانية، مما يعني أنها يجب أن تكون قادرة على تحقيق المزيد من الدخل الصافي بسبب ارتفاع الأسعار في مضخات الغاز.
من ناحية الأداء، تتفوق TAN على XLE في الإطار الزمني الممتد لـ 10 سنوات، حيث حققت عائدًا سنويًا قدره 11.8% مقارنة بـ 8.9% لـ XLE. ولكن في مراجعة السنوات الثلاث والخمس سنوات الماضية، خسرت TAN الأموال، مما يعكس التقلبات في سوق الطاقة الشمسية العالمية الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة (التي تؤثر على جدوى تمويل مزارع الطاقة الشمسية الكبيرة). خسرت TAN 5.9٪ و 7.9٪ خلال السنوات الثلاث والخمس الماضية على التوالي. وفي الوقت نفسه، حققت XLE عائدات بنسبة 13% و18.9% على مدى السنوات الثلاث والخمس الماضية.
ومع وجود الطاقة الشمسية في اتجاه صعودي طويل الأجل لا رجعة فيه، من حيث الحصة العالمية من إنتاج الطاقة، فإن TAN هو الخيار للمستثمرين على المدى الطويل الذين يمكنهم التغلب على المطبات قصيرة المدى في الطريق بشأن أسعار الفائدة والتعريفات الجمركية وسياسة الحكومة الفيدرالية التي تفضل الوقود الأحفوري.
لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، راجع الدليل الكامل على هذا الرابط.
هل يجب عليك شراء أسهم في Select Sector SPDR Trust – State Street Energy Select Sector SPDR ETF الآن؟
قبل أن تشتري سهمًا في Select Sector SPDR Trust – State Street Energy Select Sector SPDR ETF، ضع في اعتبارك هذا:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن صندوق Select Sector SPDR Trust – State Street Energy Select Sector SPDR ETF واحدًا منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نيتفليكس قمت بإعداد هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 377.990 دولارًا!* أو متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 1,269,518 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة مستشار الأسهم يبلغ متوسط العائد الإجمالي 896%، وهو أداء متفوق في السوق مقارنة بـ 206% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة العشرة الأوائل، المتوفرة مع مستشار الأسهم، وانضم إلى مجتمع الاستثمار الذي بناه مستثمرون أفراد للمستثمرين الأفراد.
شاهد الأسهم العشرة »
* يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 25 يوليو 2026.
بريندان كوفي ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool مناصب في شركات Chevron وFirst Solar وNextpower ويوصي بها. يوصي The Motley Fool بشركة ConocoPhillips وEnphase Energy. The Motley Fool لديه سياسة الإفصاح.
هل يعتبر صندوق الاستثمار المتداول للنفط والغاز أو صندوق أسهم الطاقة الشمسية هو الشراء الأفضل في عام 2026؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
