الأسهم تغرق بسبب حرق أموال شركات التكنولوجيا الكبرى؛ النفط يصل إلى 100 دولار لأول مرة منذ مايو

بقلم لورانس ديليفين ومارك جونز

23 يوليو (رويترز) – ارتفعت أسعار النفط إلى 100 دولار للبرميل يوم الخميس للمرة الأولى منذ مايو أيار، في حين دفعت شركات التكنولوجيا الكبرى الأسهم الأمريكية للانخفاض وارتفعت تكاليف الاقتراض في أوروبا إلى أعلى مستوياتها على المدى الطويل في يوم مقلق في الأسواق.

وجرت تسوية خام برنت مرتفعا 7% عند 100.69 دولار للبرميل، في أعقاب هجمات على ناقلات في البحر الأحمر أدت إلى اختناق شريان حيوي ثان في الشرق الأوسط لإمدادات النفط العالمية، إلى جانب إغلاق إيران شبه الكامل لمضيق هرمز.

ضرب الحوثيون اليمنيون المتحالفون مع إيران ناقلتين نفطيتين سعوديتين كجزء من حصار بحري على المملكة العربية السعودية، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار مع انحسار وقف الأعمال العدائية القصير بين إيران والولايات المتحدة في مرآة الرؤية الخلفية.

نفذ الجيش الأمريكي جولة جديدة من الضربات على إيران، في ليلة 12 على التوالي من الهجمات الأمريكية، مما أدى إلى مزيد من الانتقام الإيراني. وهدد البيت الأبيض بشن هجمات إضافية على البنية التحتية الإيرانية والمواقع الرئيسية لمنشآتها النووية.

كانت وول ستريت في موقف دفاعي بعد أن أثارت شركتا Alphabet وTesla – أول شركتين من الشركات العملاقة المسماة “Magnificent Seven” التي أعلنت هذا الموسم – ذعر المستثمرين حيث استنزفت كل منهما الأموال في الربع الأخير من العام بسبب إنفاقهما الكبير على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تراجعت أسهم شركة Tesla بنحو 14٪ يوم الخميس بعد أن سجلت أول خسارة نقدية لها منذ عامين. وانخفضت أسهم شركة Alphabet بنحو 7%، مع قيام الشركة الأم لشركة Google أيضًا بحرق الأموال النقدية بينما قالت إنها ستزيد الإنفاق على الذكاء الاصطناعي لهذا العام بمقدار 15 مليار دولار أخرى، ليصل إلى 200 مليار دولار.

لقد كافأ المستثمرون من يطلق عليهم “المتوسعون الفائقون” بتقييمات عالية على أساس توقعات بمكاسب كبيرة في الإيرادات، لكن بعضهم ينفق الآن أكثر من تدفقاتهم النقدية التشغيلية.

وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1٪، وخسر مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2٪، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنحو 2.2٪. [.N]

قال دانييل سكيلي، رئيس فريق أبحاث وإستراتيجيات سوق إدارة الثروات في مورجان ستانلي، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “كان السوق يعاني بالفعل من التقلبات بسبب تصحيح أشباه الموصلات، ويتعرض هذا الأسبوع لضغوط إضافية من المخاوف بشأن مستويات الإنفاق الرأسمالي Mag-7 وارتفاع أسعار النفط وسط تجدد عدم اليقين الجيوسياسي”.

“لا تزال الرياح المواتية على المدى الطويل سليمة، لكن الأداء قد يستمر متقلبًا على مستوى المؤشر هذا الصيف مع استمرار التناوب على قيادة السوق الجديدة تحت السطح، خاصة إذا ناضل خبراء الذكاء الاصطناعي من أجل تحقيق ارتفاعات دائمة بعد الإعلان عن الأرباح.”

ارتفاع تكاليف الاقتراض الأوروبي

ارتفعت تكاليف الاقتراض الحكومي في أوروبا إلى أعلى مستوياتها على المدى الطويل حيث أدت المخاوف من التضخم من جديد إلى ظهور بعض الإشارات المتشددة من البنك المركزي الأوروبي، على الرغم من أن البنك أبقى أسعار الفائدة ثابتة عند 2.25٪. وقد رفعتهم في يونيو.

وانخفضت أسواق الأسهم الأوروبية أيضًا بعد أن أدى ضعف أرباح شركة STMicroelectronics لصناعة الرقائق إلى انخفاض أسهمها بنسبة 17.7٪. ونزل المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 1.2 بالمئة. [.EU]

ارتفع عائد البوند الألماني لأجل 10 سنوات، وهو المعيار القياسي لتكاليف الاقتراض في منطقة اليورو، فوق 3.2٪ للمرة الأولى منذ عام 2011، عندما كان النفط أيضًا في حالة تمزق وكانت أزمة ديون الكتلة على وشك الانفجار مرة أخرى.

وقال البنك المركزي الأوروبي: “لا تزال حالة عدم اليقين مرتفعة ولم يظهر التأثير التضخمي الكامل لصدمة الطاقة بعد”.

وكانت الأسواق تراهن على فرصة واحدة فقط من كل خمس لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى في الاجتماع. ومع ذلك، فإنهم يرون فرصة بنسبة أربعة من كل خمسة لرفع أسعار الفائدة في المرة التالية في سبتمبر.

في الولايات المتحدة، ارتفعت عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات يوم الخميس إلى أعلى مستوياتها منذ يناير 2025، وتم تداولها آخر مرة عند 4.7٪.

انخفض عدد الأمريكيين الذين يسعون للحصول على إعانات البطالة للمرة الأولى بشكل غير متوقع الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى منذ الستينيات، مما يشير إلى أن سوق العمل الأمريكي لا يزال على قدم المساواة ويترك مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على تركيزهم على احتواء التضخم.

وكتب ريك رايدر، كبير مسؤولي الاستثمار في الدخل الثابت العالمي في بلاك روك، في توقعات صدرت يوم الخميس: “في حين أن ضغوط سوق العمل والتضخم تستحق الاحترام، فإننا نعتقد أنها من المرجح أن تهدأ بمرور الوقت”.

وأضاف ريدر: “نحن نواصل تفضيل نهج الدخل أولاً بدلاً من اتخاذ مراكز اتجاهية طويلة المدة حتى تتحقق البيانات بشكل أكثر وضوحًا من صحة التحول”.

الين ينزلق عائداً إلى أدنى مستوياته منذ 40 عاماً

وانخفض اليورو مرة أخرى إلى ما دون 1.14 دولار بعد قرار البنك المركزي الأوروبي. وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات بما في ذلك الين واليورو، بنحو 0.3%. [/FRX]

في مكان آخر، عاد الين الياباني إلى أدنى مستوى له منذ 40 عامًا مقابل الدولار بعد تلاشي ارتفاع قصير، مدفوعًا بتقرير بلومبرج يوم الأربعاء بأن مسؤولي بنك اليابان منفتحون على رفع أسعار الفائدة بوتيرة أسرع.

وصل العائد على السندات الحكومية اليابانية لمدة عامين، الحساسة لبنك اليابان، إلى أعلى مستوى له منذ 31 عامًا في طوكيو بسبب تحركات النفط والحديث عن رفع أسعار الفائدة، في حين أصدر وزير المالية الياباني تحذيره الشفهي الأخير بشأن التدخل المحتمل في سوق العملات الأجنبية.

(شارك في التغطية لورانس ديليفين في بوسطن ومارك جونز في لندن؛ تقارير إضافية بقلم أنكور بانيرجي في سنغافورة؛ تحرير بواسطة جو بافيير وأندرو هيفينز)