المقر الرئيسي لشركة Palo Alto Networks خارج مقر شركة الأمن السيبراني بقلم MichaelVi
ارتفع سهم بالو ألتو نتوركس (PANW) بنسبة 113.5% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مدفوعًا بالنمو القوي المتكرر للإيرادات، وزيادة اعتماد منصة الأمن السيبراني الموحدة، وزيادة استثمار المؤسسات في الذكاء الاصطناعي (AI).
ومع توسع عمليات نشر الذكاء الاصطناعي وارتفاع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، يتسارع الطلب على الأمن السيبراني، مما يضع بالو ألتو في موقع يتيح لها النمو المستدام على المدى الطويل.
المزيد من الأخبار من بارتشارت
استراتيجية منصة PANW تقود علاقات أكبر مع العملاء
أصبحت إستراتيجية النظام الأساسي لشركة Palo Alto – التي تجمع بين العديد من حلول الأمن السيبراني في منصة متكاملة واحدة – ميزة تنافسية كبرى. تستبدل الشركات بشكل متزايد أدوات الأمان المستقلة بمنصات موحدة تعمل على تبسيط العمليات مع خفض التكاليف.
تعمل الإستراتيجية على زيادة الاحتفاظ بالعملاء وعقود أكبر واعتماد المنتج على نطاق أوسع. خلال هذا الربع، أضافت Palo Alto 110 عملاء جدد على المنصات، ليصل المجموع إلى حوالي 2,280. عادةً ما ينشر هؤلاء العملاء منتجات أمان متعددة، مما يؤدي إلى الاحتفاظ بصافي الإيرادات بنسبة 120% والتوقف عن العمل بمقدار رقم واحد.
تتوقع الإدارة أن يتجاوز عدد عملاء المنصات 4000 بحلول السنة المالية 2030، مما يدعم هدفها طويل المدى المتمثل في الوصول إلى 20 مليار دولار أمريكي من الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) من الجيل التالي من الأمان (NGS). يستمر البيع المتبادل أيضًا في التحسن مع اعتماد المزيد من العملاء لمنتجات متعددة.
www.barchart.com
تستمر إيرادات بالو ألتو المتكررة في التعزيز
ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 31% على أساس سنوي لتصل إلى 3 مليارات دولار أمريكي، مدعومة بالنمو المستمر في اشتراكات البرامج والخدمات المتكررة، مما يؤدي إلى تحسين رؤية الإيرادات.
ارتفع NGS ARR بنسبة 60٪ إلى 8.13 مليار دولار. على الرغم من أن عمليات الاستحواذ، بما في ذلك CyberArk وChronosphere، ساهمت بحوالي 1.63 مليار دولار أمريكي، إلا أن الأعمال الأساسية للشركة حققت أيضًا نموًا عضويًا قويًا.
أمن الشبكات زخم مستدام
سجلت شركة Network Security، التي تحقق ما يقرب من 70% من إيرادات Palo Alto، واحدًا من أقوى الفصول الدراسية منذ سنوات. تسارع النمو عبر الأجهزة وجدران الحماية البرمجية وخدمة الوصول الآمن (SASE) حيث استثمرت الشركات في الحماية الشاملة للشبكة.
ارتفع معدل معدل العائد على أساس سنوي بنسبة 40% على أساس سنوي ليصل إلى 1.6 مليار دولار، في حين توسع صافي معدل معدل العائد الجديد بنسبة 50% تقريبًا، مدفوعًا بفوز العملاء والإزاحة التنافسية.
فاجأت الأجهزة أيضًا في الاتجاه الصعودي. على الرغم من أنه لا يمثل سوى حوالي 10% من الإيرادات، فقد سجل هذا القطاع أقوى ربع له منذ عقد من الزمن حيث ارتفعت حجوزات جدار الحماية بنسبة 40% تقريبًا، مدعومة بعمليات النشر المبكرة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. مع توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن يظل الطلب على أمان الشبكات المتقدم قويًا.
الذكاء الاصطناعي يبرز كمحرك رئيسي للنمو
يبرز الذكاء الاصطناعي باعتباره المحرك الأكثر أهمية لنمو الشركة على المدى الطويل. تستمر أعمال جدار حماية البرمجيات في Palo Alto في تحقيق نتائج قوية، مع نمو ARR بنسبة 25% مع زيادة المؤسسات لقدرتها على فحص الحجم المتزايد لحركة المرور بين البيئات السحابية وأعباء عمل الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، تظل Prisma AIRS، منصة أمان الذكاء الاصطناعي الخاصة بالشركة، هي أسرع عروضها نموًا. وقد توسعت قاعدة عملائها بشكل كبير، مما سلط الضوء على الزيادة السريعة في طلب المؤسسات على تأمين تطبيقات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية.
مع انتقال الشركات إلى ما هو أبعد من المشاريع التجريبية للذكاء الاصطناعي التوليدي إلى عمليات نشر الذكاء الاصطناعي على نطاق الإنتاج ووكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين، أصبحت متطلبات الأمن السيبراني أكثر تعقيدًا بكثير. يؤدي مشهد التهديدات المتوسع هذا إلى خلق فرص جديدة للإنفاق على الأمن السيبراني تتجاوز بكثير نقاط النهاية التقليدية وأمن الشبكات.
إن ظهور مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وشبكات المؤسسات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي يفتح أيضًا فرصة جديدة للأجهزة لشركة Palo Alto. يمكن أن يوفر الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وسيلة نمو إضافية طويلة المدى لأجهزة جدار الحماية الخاصة بالشركة.
تعمل عمليات الاستحواذ الأخيرة على تعزيز استراتيجية الذكاء الاصطناعي للشركة. يؤدي الاستحواذ على Chronosphere إلى تعزيز قدراتها على مراقبة الذكاء الاصطناعي، في حين تعمل Portkey على تعزيز عروضها الأمنية لبوابات الذكاء الاصطناعي، مما يضع Palo Alto في مكانة يمكنها من توفير أمان أكثر شمولاً عبر دورة حياة الذكاء الاصطناعي.
يوفر RPO المتنامي رؤية الإيرادات
واستمرت التزامات الأداء المتبقية (RPO)، وهي مؤشر رئيسي للإيرادات المستقبلية، في التوسع. ارتفع إجمالي RPO بنسبة 36٪ على أساس سنوي ليصل إلى 18.4 مليار دولار. وحتى باستثناء عمليات الاستحواذ، نما معدل RPO بنسبة 22%، في حين تسارع نمو RPO الحالي إلى 17% من 15% في الربع السابق. يشير التراكم المتزايد إلى أن العملاء يقدمون التزامات طويلة الأجل لمنصة Palo Alto، مما يؤدي إلى تحسين رؤية الإيرادات المستقبلية.
وتتوقع الإدارة أن يستمر الزخم
وتتوقع الإدارة أن يستمر النمو القوي. بالنسبة للربع الرابع من العام المالي 2026، تتوقع بالو ألتو إيرادات تبلغ حوالي 3.35 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 32٪ تقريبًا على أساس سنوي. من المتوقع أن يصل NGS ARR إلى ما بين 8.9 مليار دولار و8.95 مليار دولار، بزيادة 59% إلى 60%.
هل يمكن أن يستمر التجمع؟
على الرغم من أن ارتفاع Palo Alto بنسبة 107% قد أثار مخاوف بشأن التقييم، إلا أن إيراداتها المتكررة تستمر في النمو بسرعة، ويعمل اعتماد النظام الأساسي على تعزيز العلاقات مع العملاء، كما يظهر أمان الذكاء الاصطناعي كمحرك هام للنمو.
ومع قيام المؤسسات بتوحيد موردي الأمن السيبراني مع توسيع عمليات نشر الذكاء الاصطناعي، يبدو أن شركة Palo Alto Networks في وضع جيد يمكنها من تحقيق نمو قوي، مما سيدعم المزيد من المكاسب في سعر أسهمها.
لا يزال المحللون متفائلين، مع احتفاظ وول ستريت بتصنيف إجماعي “شراء قوي” للأسهم.
www.barchart.com
www.barchart.com
في تاريخ النشر، لم يكن لدى أميت سينغ مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على بارشارت.كوم
