قراءة سريعة
-
يدر عائد Ares Capital البالغ 11٪ تقريبًا 100 ألف دولار سنويًا على رأس مال قدره 935 ألف دولار، لكن ربحية السهم الأساسية للربع الأول من عام 2026 البالغة 0.47 دولار تراجعت عن العائد الربع سنوي البالغ 0.48 دولار.
-
لا يزال عائد MAIN البالغ 6% يتطلب 1.67 مليون دولار ليصل إلى 100 ألف دولار سنويًا، مع انخفاض الأسهم بنسبة 11% منذ بداية العام حتى الآن مع تحرك أرباح BDC مع الدورة الائتمانية.
-
يؤدي التخفيض بنسبة 25٪ إلى أعلى عائد إلى محو 12500 دولار من الدخل السنوي، في حين قامت KO وJNJ بزيادة مدفوعاتهما بشكل مطرد دون مخاطر التخفيض.
-
تحرك الآن: قام المحلل الذي اتصل بشركة NVIDIA في عام 2010 بتسمية أفضل 10 أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي لديه – ولم تقم شركة Ares Capital بالتخفيض. احصل على الأسماء مجانًا اليوم.
الرياضيات بسيطة. تتطلب المحفظة التي تبلغ قيمتها مليون دولار والتي تدر دخلاً سنويًا قدره 100000 دولار عائدًا مختلطًا بنسبة 10٪. ومن الممكن تحقيق ذلك اليوم، ولكن فقط من خلال الميل بقوة إلى الطرف العدواني من طيف الأرباح. السؤال الذي تجيب عليه هذه المقالة هو: كيف تبدو هذه المحفظة فعليًا، وماذا يحدث عندما يقوم صاحب أعلى عائد بتقليص مدفوعاته؟
هدف الدخل: 100000 دولار من 1 مليون دولار
الدخل المستهدف مقسومًا على العائد يساوي رأس المال المطلوب. لكي تصل الأرباح السنوية إلى 100000 دولار، يجب أن يصل العائد المختلط عبر المحفظة بأكملها إلى ما يقرب من 10٪. تفرض هذه الرياضيات ميلًا نحو شركات تطوير الأعمال، أو صناديق الاستثمار العقاري العقارية، أو دافعي الدخل المتخصصين ذوي العائد المرتفع. كما أنه يركز المخاطر في الزاوية الأكثر دورية في سوق الأرباح، وهي المقايضة المركزية التي بنيت عليها هذه القطعة.
الطبقة المحافظة: 2% إلى 3% العائد
يقع ملوك توزيعات الأرباح في أسفل منحنى العائد وأعلى مجموعة الجودة. كوكا كولا (بورصة نيويورك:كو) تحقق حاليًا أرباحًا بنسبة 2.48٪ على أرباح سنوية تبلغ 2.06 دولارًا أمريكيًا، مع 63 عامًا متتاليًا من الزيادات و355 مليار دولار أمريكي من القيمة السوقية. جونسون آند جونسون (بورصة نيويورك: جي إن جي) عوائد 1.99٪ على دفعات ربع سنوية تم جمعها مؤخرًا بقيمة 1.34 دولارًا أمريكيًا، مع استمرار خط الـ 60 عامًا.
التصرف الآن: قام المحلل الذي اتصل بـ NVIDIA في عام 2010 بتسمية أفضل 10 أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي – ولم تقم شركة Ares Capital بالتخفيض. احصل على الأسماء مجانًا اليوم.
وبنسبة 3% مختلطة، يتطلب الدخل البالغ 100 ألف دولار ما يقرب من 4 ملايين دولار من رأس المال. وهذا يعادل أربعة أضعاف حجم المحفظة الرئيسية. المقايضة هي المتانة. زادت KO مدفوعاتها ربع السنوية من 0.485 دولارًا أمريكيًا في عام 2024 إلى 0.53 دولارًا أمريكيًا في عام 2026. وارتفعت JNJ من 1.19 دولارًا أمريكيًا في عام 2023 إلى 1.34 دولارًا أمريكيًا اليوم. كما حقق كلاهما ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار، حيث ارتفع سعر JNJ بنسبة 74% خلال العام الماضي وارتفع سعر KO بنسبة 21%. هذه هي طبقة النوم ليلا.
الطبقة المتوسطة: عائد من 5% إلى 7%
مين ستريت كابيتال (بورصة نيويورك: الرئيسية) هو الجسر بين الشريحة الزرقاء وBDC. العائد الحالي: 6.04% على قاعدة سنوية تبلغ 3.06 دولارًا أمريكيًا، مع توزيع أرباح تكميلية فصلية تاسعة عشر على التوالي بقيمة 0.30 دولارًا أمريكيًا بالإضافة إلى الدفعة الشهرية المنتظمة البالغة 0.26 دولارًا أمريكيًا. ارتفعت الأرباح المنتظمة الشهرية من 24 سنتًا في عام 2024 إلى 26 سنتًا اليوم، أي ما يقرب من 4٪ نمو سنوي.
اكتشاف المزيد من الشرقية الاقتصادية | أخبار الاقتصاد والأعمال والأسواق العربية والعالمية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
