تهيمن ثلاث شركات على الحديث حول رقائق الذكاء الاصطناعي: نفيديا (ناسداك: NVDA)، الأجهزة الدقيقة المتقدمة (ناسداك: AMD)، و إنتل (ناسداك: INTC). لكن السيطرة على المحادثة والفوز بالسباق هما شيئان مختلفان. إذن أي واحد خرج بالفعل في النصف الأول من عام 2026؟ الجواب يعتمد على كيفية الحفاظ على النتيجة.
غاب نفيديا في عام 2009؟ تومض هذه الإشارة النادرة مرة أخرى. في عام 2009، ظهرت إشارة “Double Down” لشركة تصنيع شرائح غير معروفة تدعى Nvidia. ولأول مرة منذ سنوات، تومض نفس إشارة “القناعة الكاملة” لشركة يبلغ حجمها 1/100 من حجم شركة Nvidia. يكمل “
فازت نفيديا بالعمل
وبالقياس إلى المقياس الأكثر أهمية، وهو الهيمنة على السوق، لم يكن الأمر قريباً. لا تزال Nvidia تسيطر على ما يتراوح بين 80% و90% من سوق وحدات معالجة الرسومات (GPU) لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. حقق قطاع مراكز البيانات الخاص بها وحده ما يقرب من 194 مليار دولار خلال السنة المالية الأخيرة، أي أكثر من 11 ضعف أعمال مراكز البيانات الكاملة لشركة AMD، وقد وصلت منصة Vera Rubin الجديدة إلى الإنتاج الكامل مع رؤية الطلب التي تمتد إلى تريليونات الدولارات. عندما يتعلق الأمر بالبيع الفعلي للرقائق التي تدرب وتشغل الذكاء الاصطناعي، فإن Nvidia لا تفوز فقط، بل إنها تغزو المجال.
المكان الوحيد الذي لم تفز فيه Nvidia هو مخطط الأسهم. ارتفعت الأسهم بشكل متواضع فقط في النصف الأول لأن التوقعات كانت مرتفعة بالفعل لدرجة أنه حتى النتائج المذهلة كافحت لدفع السهم إلى الأعلى.
فازت AMD بالزخم
إذا فازت Nvidia بالأعمال، فقد فازت AMD بقلوب المستثمرين. كان أداء أسهمها قويًا بالنسبة للمنافسين بفارق كبير، حيث ارتفع عددها إلى ثلاثة أرقام مع استعداد وول ستريت لقصة الذكاء الاصطناعي. ودعمت النتائج ذلك: تسجيل إيرادات مركز البيانات، بزيادة قدرها 57% عن العام السابق، وتشكيلة شرائح الجيل التالي من طراز MI400 مع رفوف خادم Helios التي ستصل في وقت لاحق من هذا العام. والأمر الأكثر إثارة للدهشة هو أن AMD حصلت على التزامات هائلة لعدة سنوات من OpenAI وMeta Platforms – وهي الصفقات التي تمنحها رؤية حقيقية للإيرادات.
لا تزال AMD تمتلك فقط شريحة متوسطة من رقم واحد في سوق GPU AI، لذلك فهي ليست قريبة من الإطاحة بـ Nvidia. لكنها الشركة رقم 2 الواضحة والسريعة الصعود، وبالنسبة للمساهمين، فقد حققت أفضل عوائد المجموعة.
لم تظهر شركة إنتل حقًا، لكن أسهمها ظهرت
ثم هناك شركة إنتل، التي أمضت النصف الأول في خوض معركة مختلفة تمامًا. لم تكتسب مسرعات Gaudi AI قوة جذب أبدًا، حيث اعترفت الشركة نفسها بأنها لن تحقق إيرادات ذات معنى، وكان الجدول الزمني لإصدارها غير ثابت على الإطلاق.
على جبهة مسرعات الذكاء الاصطناعي، إنتل غائبة بشكل أساسي عن الحرب، ومن غير المتوقع أن تنتج شريحة الذكاء الاصطناعي لمركز البيانات من الجيل التالي قبل وقت طويل من عام 2027. ومع ذلك، من اللافت للنظر أن إنتل كانت الأسهم الأفضل أداء بين الشركات الثلاثة هذا العام، حيث ارتفعت بنسبة 340٪ تقريبًا. وهنا يكمن التطور: هذه الطفرة لا علاقة لها تقريبًا برقائق الذكاء الاصطناعي.
اكتشاف المزيد من الشرقية الاقتصادية | أخبار الاقتصاد والأعمال والأسواق العربية والعالمية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
