صورة الأبجدية (جوجل) بواسطة ماركوس ماينكا عبر Shutterstock
منذ عقود مضت، كان الأمر يستغرق أسابيع أو حتى أشهر لإرسال رسالة إلى شخص ما، خاصة إذا كان بعيدًا. اليوم، أصبح العثور على المعلومات والبقاء على اتصال أسهل من أي وقت مضى. يمكن للأشخاص التواصل على الفور والعثور على الإجابات في ثوانٍ من خلال التكنولوجيا الرقمية. ليس من المبالغة القول إن هذه المنصات أصبحت جزءًا أساسيًا من الحياة اليومية.
وهذا ما يجعل شركات مثل Alphabet وMeta مثيرة للاهتمام للغاية، على الأقل كاستثمارات. لقد كان لكل منهما يد في قيادة المشهد الرقمي إلى ما هو عليه اليوم، وكلاهما لا يزال يعمل بجد على تشكيل المستقبل.
المزيد من الأخبار من بارتشارت
بالنسبة للمستثمرين، يخلق هذا النوع من القيادة فرصًا للنمو، خاصة مع قيام الشركتين بتوسيع استخدامهما للذكاء الاصطناعي عبر منصاتهما.
والأفضل من ذلك أن كلتا الشركتين تدفعان أرباحًا، مما يوفر للمساهمين مصدرًا صغيرًا للدخل مع استمرار ظهور قصص نموهما.
ولكن ما هو السهم الأفضل للشراء اليوم؟ دعونا نستكشف هذا السؤال.
الأبجدية Cl A (GOOGL)
Alphabet هي شركة تكنولوجيا متعددة الجنسيات تمتلك وتدير العديد من الخصائص الشهيرة مثل Google، وYouTube، ونظام Android البيئي. علاوة على ذلك، تتمتع الشركة بحضور قوي في السوق السحابية من خلال Google Cloud وتستثمر بكثافة في الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني والحوسبة الكمومية وغيرها من التقنيات الناشئة.
ارتفع سهم GOOGL بنسبة 94٪ في آخر 52 أسبوعًا وبعيدًا بنسبة 13٪ عن أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 408.61 دولارًا.
منصات ميتا (ميتا)
ومن ناحية وسائل التواصل الاجتماعي، تدير Meta بعضًا من المنصات الأكثر استخدامًا في العالم، بما في ذلك Facebook وInstagram وWhatsApp وMessenger وThreads. ويظل الإعلان مصدر إيراداتها الرئيسي، بينما تستثمر الشركة أيضًا في الذكاء الاصطناعي والواقع الافتراضي والأجهزة الذكية.
على الرغم من انخفاضه بنسبة 5.5% خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية، يتم تداول سهم META عند 664 دولارًا اليوم وهو أقل بحوالي 17% من أعلى مستوى له مؤخرًا.
كيف تعمل Alphabet و Meta على تحويل الذكاء الاصطناعي إلى نمو
يمتلك الذكاء الاصطناعي العديد من التطبيقات، وتقوم Alphabet وMeta بنشره بطرق مختلفة.
قامت شركة Alphabet بالفعل بدمج الذكاء الاصطناعي في جزء كبير من نظامها البيئي. تم دمج Gemini، منصة الذكاء الاصطناعي الأصلية الخاصة بها، في Google Search وWorkspace، بينما تقدم Google Cloud أدوات الذكاء الاصطناعي وخدمات الحوسبة للشركات. تستخدم منصات أخرى، بما في ذلك YouTube، الذكاء الاصطناعي أيضًا لتحسين التوصيات وتجربة المستخدم.
وفي الوقت نفسه، تتبع Meta نهجًا أكثر تركيزًا من خلال دمج الذكاء الاصطناعي عبر وسائل التواصل الاجتماعي ومنصات الإعلان الخاصة بها. تعمل التقنية على تشغيل توصيات المحتوى وتحسين استهداف الإعلانات بناءً على نشاط المستخدم. تعمل Meta أيضًا على توسيع نطاق الذكاء الاصطناعي إلى ما هو أبعد من الشاشات من خلال نظاراتها الذكية Ray-Ban وOakley، مما يمنح المستخدمين طريقة أكثر مباشرة للتفاعل مع التكنولوجيا.
ببساطة، لدى Alphabet المزيد من الطرق لاستثمار الذكاء الاصطناعي عبر أعمالها، في حين تركز Meta على التكنولوجيا التي يمكنها دعم نشاط المستخدم وإيرادات الإعلانات بسرعة.
ما هي الشركة التي تتمتع بقاعدة مالية أقوى؟
مع ذلك، دعونا نلقي نظرة على كيفية تأثير مبادرات هذه الشركات على بياناتها المالية ربع السنوية الأخيرة:
متري
الأبجدية
ميتا
مبيعات
109.9 مليار دولار (+21.8% على أساس سنوي)
56.3 مليار دولار (+33.1% على أساس سنوي)
صافي الدخل
62.6 مليار دولار (+81.2% على أساس سنوي)
26.8 مليار دولار (+60.9% على أساس سنوي)
التدفق النقدي التشغيلي
45.8 مليار دولار
32.2 مليار دولار
السعر إلى الأرباح إلى الأمام
25.11x
22.47x
لا تزال شركة Alphabet هي الشركة الأكبر والأكثر ربحية، حيث ارتفعت مبيعاتها بنسبة 22٪ تقريبًا على أساس سنوي لتصل إلى 109.9 مليار دولار. ومع ذلك، حققت Meta معدل نمو أقوى خلال نفس الفترة، حيث زادت بنسبة 33٪ لتصل إلى 56.3 مليار دولار.
ومع ذلك، تتصدر شركة Alphabet نمو صافي الدخل، بزيادة 81.2% إلى 62.6 مليار، مقابل 61% لشركة Meta.
ويفضل توليد النقد أيضًا شركة Alphabet، التي أنتجت 45.8 مليار دولار، مقارنة بـ 32.2 مليار دولار لشركة Meta، مما يعكس قوة نظامها البيئي الرقمي الأكثر تنوعًا.
وبالانتقال إلى نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (P/E)، نرى أن Meta يتم تداولها عند 22x. يوضح مقياس التقييم هذا المبلغ الذي يدفعه المستثمرون لكل دولار من أرباح الشركة المتوقعة على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. كلما انخفض الرقم، كلما كان ذلك أفضل، على الرغم من أنني أريد أن أشير إلى أن كلا الشركتين لديهما نسب سعر إلى ربح أعلى من متوسط القطاع 15x. لذا فهي لا تعتبر رخيصة تمامًا.
ما مدى أمان أرباح Alphabet وMeta؟
بدأت Alphabet وMeta في دفع أرباحها فقط في عام 2024، وكلاهما شركتان تكنولوجيتان مصممتان لتحقيق النمو. بمعنى آخر، لا تتوقع أن تتطابق عائداتها مع عائدات دافعي الأرباح منذ فترة طويلة مثل PepsiCo أو Altria – على الأقل في أي وقت قريب.
تدفع شركة Alphabet أرباحًا سنوية آجلة قدرها 0.88 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يُترجم إلى عائد يبلغ حوالي 0.24٪. تمتلك الشركة أيضًا نسبة توزيع أرباح تبلغ 6.34%، مما يعني إعادة استثمار غالبية دخلها في النمو، وهو أمر شائع جدًا بالنسبة لشركة التكنولوجيا.
وفي الوقت نفسه، تدفع Meta 2.10 دولارًا للسهم سنويًا، وهو ما يترجم إلى عائد سنوي يبلغ حوالي 0.32٪. مثل شركة Alphabet، تقوم شركة Meta بإعادة استثمار معظم دخلها مرة أخرى في الأعمال التجارية.
رأي وول ستريت في Alphabet و Meta
الآن دعونا نلقي نظرة على ما تقوله وول ستريت.
المحللون متفائلون بشأن سهم GOOGL، حيث صنفه 53 على أنه “شراء قوي”. تشير الأسعار المستهدفة المتوسطة إلى الأعلى إلى احتمالية ارتفاع تتراوح بين 22% و45% خلال العام المقبل.
وفي الوقت نفسه، يعكس سهم META مشاعر مماثلة، حيث صنفه إجماع 53 محللًا أيضًا على أنه “شراء قوي”، على الرغم من أن نطاق السعر المستهدف من الأدنى إلى الأعلى يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 5٪ إلى 53٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
الأفكار النهائية
تعد كل من Alphabet وMeta في طليعة طفرة الذكاء الاصطناعي. تتمتع كلتا الشركتين بقواعد مستخدمين كبيرة وخطوط أنابيب قوية للابتكار، وهو ما يفسر سبب استمرارهما في تصدر عناوين الأخبار – وجذب المستثمرين. أنا أملك كلا السهمين، ولكن إذا اضطررت إلى اختيار أحدهما، فستكون Alphabet هي خياري الأول، على الأقل مع الأخذ في الاعتبار كل ما قدمته أعلاه. قد تقدم Meta نموًا أسرع اليوم، لكن النظام البيئي الأوسع لشركة Alphabet يمنحها المزيد من الطرق للفوز على المدى الطويل.
في تاريخ النشر، لم يكن لدى ريك أورفورد مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على بارشارت.كوم
