سبب بقيمة 7 مليارات دولار لشراء أسهم Oracle الآن

أعطت شركة Oracle Corporation (ORCL) للمستثمرين سببًا مقنعًا آخر للبقاء في الاتجاه الصعودي. حصلت شركة برمجيات المؤسسات العملاقة مؤخرًا على اتفاقية تاريخية بقيمة تصل إلى 7 مليارات دولار مع وزارة الدفاع الأمريكية، مما يعزز دورها المتنامي كشريك تكنولوجي موثوق به للوكالات الحكومية.

منح البنتاغون شركة أوراكل اتفاقية برمجيات مؤسسية تبلغ قيمتها حوالي 7 مليارات دولار ويمكن أن تستمر لمدة تصل إلى 10 سنوات. ويدمج العقد تراخيص برامج Oracle الحالية وخدمات الدعم التابعة لوزارة الدفاع في اتفاقية واحدة على مستوى المؤسسة تغطي الجيش ومجتمع الاستخبارات وخفر السواحل. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الترتيب إلى تبسيط المشتريات، وتحسين الأمن السيبراني، وتوفير ما لا يقل عن 441 مليون دولار لدافعي الضرائب من خلال الحد من ازدواجية البرامج والترخيص المركزي.

المزيد من الأخبار من بارتشارت

لقد حولت Oracle نفسها من شركة قواعد بيانات قديمة إلى واحدة من أسرع موفري البنية التحتية السحابية نموًا. من الواضح أن الطلب على Oracle Cloud Infrastructure (OCI) يستمر في التسارع مع قيام المؤسسات بنشر أعباء عمل الذكاء الاصطناعي التي تتطلب حوسبة عالية الأداء وقدرة سحابية قابلة للتطوير. وتؤكد اتفاقية وزارة الدفاع أيضًا صحة قدرات Oracle التقنية في بيئات شديدة التنظيم وحساسة للأمان وقد تضعها في مكان يمكنها من الحصول على إنفاق إضافي بمرور الوقت.

على الرغم من أن الاتفاقية البالغة قيمتها حوالي 7 مليارات دولار تعمل إلى حد كبير على توحيد مشتريات برامج Oracle الحالية بدلاً من تمثيل إيرادات جديدة تمامًا، إلا أنها تعزز علاقات عملاء Oracle وتمدد مدة العقد وتزيد من القدرة على التنبؤ بالإيرادات. إلى جانب أعمال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سريعة التوسع من Oracle والتراكم السحابي المتزايد، تعزز صفقة البنتاغون فرضية الاستثمار القائلة بأن Oracle تتطور لتصبح واحدة من أكبر المستفيدين من اعتماد الذكاء الاصطناعي للمؤسسات.

حول أوراكل ستوك

لقد تطورت Oracle، المعروفة ببرامج قواعد البيانات الارتباطية الرائدة وأدوات المؤسسة، لتصبح قوة في البنية التحتية السحابية وتطبيقات SaaS وأنظمة الأجهزة والخدمات الاستشارية. يقع المقر الرئيسي للشركة في أوستن، تكساس، وتخدم قاعدة عملاء عالمية، وتبلغ قيمتها السوقية 331.2 مليار دولار، وتصنف الشركة من بين أفضل شركات البرمجيات والحوسبة السحابية في العالم.

مرت أسهم شركة Oracle بفترة صعبة في عام 2026 على الرغم من مكانة الشركة القوية في مجال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي (AI). انخفض السهم بنسبة 51٪ على مدار الـ 52 أسبوعًا الماضية وانخفض بنسبة 38.5٪ منذ بداية العام حتى تاريخه (حتى تاريخه)، مما يجعلها واحدة من أضعف الشركات أداءً بين شركات البنية التحتية كبيرة الحجم للذكاء الاصطناعي. تعرضت معنويات المستثمرين لضغوط بسبب المخاوف بشأن الإنفاق الرأسمالي القوي لشركة Oracle، وارتفاع الديون لتمويل توسيع مركز بيانات الذكاء الاصطناعي، والمخاوف الأوسع بشأن عوائد استثمارات الذكاء الاصطناعي الضخمة.

أدى الإعلان عن اتفاقية برمجيات المؤسسات التي أبرمتها شركة أوراكل لمدة 10 سنوات بقيمة تقارب 7 مليارات دولار مع وزارة الدفاع الأمريكية إلى رفع المعنويات في البداية. في تداول ما قبل البيع بعد الأخبار، ارتفعت أسهم Oracle بنسبة 2.3%، حيث رحب المستثمرون بعقد حكومي كبير آخر.

ومع ذلك، ثبت أن التفاؤل المبكر لم يدم طويلاً. بحلول الإغلاق، انخفضت أسهم Oracle بنسبة 4.2٪ خلال اليوم بينما وصلت إلى أدنى مستوى جديد لها خلال 52 أسبوعًا عند 114.75 دولارًا خلال الجلسة، حيث طغت المخاوف الأوسع بشأن النفقات الرأسمالية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي على إعلان العقد الإيجابي. ظل المستثمرون يركزون على إنفاق أوراكل الضخم لتوسيع البنية التحتية السحابية، مما يشير إلى أنه في حين أن صفقة البنتاغون تعزز رؤية إيرادات أوراكل على المدى الطويل، فإن السوق يعطي الأولوية حاليًا لمخاطر التنفيذ والربحية على الفوز بالعقود الجديدة.

يتم تداول السهم حاليًا بخصم كبير مقارنة بأقرانه ومتوسطه التاريخي عند 18.56 ضعف السعر الآجل إلى الأرباح.

تظهر نتائج الربع الرابع زخم السحابة

أعلنت شركة Oracle عن نتائجها المالية للربع الرابع والعام بأكمله لعام 2026 في 10 يونيو، مما يوفر ربعًا آخر من النمو المذهل القائم على السحابة.

بالنسبة للربع المنتهي في 31 مايو 2026، حققت Oracle إيرادات بقيمة 19.2 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 21% على أساس سنوي (YOY). بلغت ربحية السهم المعدلة (EPS) 2.11 دولارًا أمريكيًا، بزيادة 24٪ عن نفس الفترة من العام السابق وأعلى من التوقعات.

ظلت السحابة هي المحرك الرئيسي للنمو. ارتفع إجمالي إيرادات السحابة بنسبة 47% على أساس سنوي ليصل إلى 9.9 مليار دولار أمريكي، في حين ارتفعت إيرادات Oracle Cloud Infrastructure (OCI) بنسبة 93% لتصل إلى 5.8 مليار دولار أمريكي، مما يعكس استمرار الطلب على أعباء عمل الذكاء الاصطناعي وعمليات نشر السحابة على نطاق واسع. وفي الوقت نفسه، انخفضت إيرادات البرمجيات بنسبة 2% على أساس سنوي مع استمرار العملاء في الانتقال من منتجات البرمجيات القديمة إلى العروض المستندة إلى السحابة.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت التزامات الأداء المتبقية لشركة Oracle بنسبة 363% على أساس سنوي لتصل إلى 638 مليار دولار، مما يؤكد التوسع السريع في الأعمال المتراكمة المتعلقة بالسحابة والذكاء الاصطناعي لدى الشركة.

بالنسبة للسنة المالية 2026، حققت Oracle إيرادات بقيمة 67.4 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 17% تقريبًا على أساس سنوي. علاوة على ذلك، استثمرت الشركة بكثافة لدعم هذا النمو. وصلت النفقات الرأسمالية إلى حوالي 55.7 مليار دولار أمريكي خلال السنة المالية 2026، متجاوزة الهدف الأصلي للإدارة البالغ 50 مليار دولار أمريكي حيث قامت Oracle بتوسيع قدرة مركز البيانات بقوة لتلبية الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي.

علاوة على ذلك، بالنسبة للعام المالي 2027، أعادت Oracle تأكيد توقعاتها بإيرادات تبلغ 90 مليار دولار أمريكي، مع رفع توقعات ربحية السهم المعدلة إلى 8.05 دولار أمريكي للسهم الواحد.

بالنسبة للربع المالي الأول من عام 2027، تتوقع Oracle نموًا في الإيرادات بنسبة 27% إلى 29% على أساس سنوي، في حين من المتوقع أن تزيد إيرادات السحابة من 57% إلى 63%، مما يشير إلى أن الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً للغاية.

الشغل الشاغل للمستثمرين هو الإنفاق. وتتوقع أوراكل أن تصل النفقات الرأسمالية للعام المالي 2027 إلى 95 مليار دولار أمريكي، منها حوالي 70 مليار دولار أمريكي تم تمويلها مباشرة من قبل الشركة، ومن المتوقع أن يتم سداد ما بين 20 مليار دولار أمريكي إلى 25 مليار دولار أمريكي من قبل العملاء. تخطط الإدارة أيضًا لجمع ما يقرب من 40 مليار دولار من خلال تمويل الديون والأسهم لدعم توسعها.

يتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم حوالي 6.47 دولارًا أمريكيًا للعام المالي 2027، بزيادة 2.5٪ على أساس سنوي، وترتفع بنسبة 35.7٪ سنويًا إلى 8.78 دولارًا أمريكيًا في العام المالي 2028.

ماذا يتوقع المحللون لشركة Oracle Stock؟

لا يزال برنشتاين إيجابيًا بشأن Oracle على الرغم من ضعف السهم مؤخرًا. بعد النتائج الفصلية الأخيرة لشركة Oracle، رفع المحلل مارك موردلر سعره المستهدف إلى 325 دولارًا أمريكيًا من 319 دولارًا أمريكيًا وكرر تصنيف “الأداء المتفوق”، مما يعكس الثقة المستمرة في مسار نمو الشركة على المدى الطويل.

أيضًا، كررت TD Cowen تصنيف “الشراء” والسعر المستهدف البالغ 300 دولار أمريكي لشركة Oracle بعد نتائج الربع الرابع للشركة.

يتمتع سهم Oracle بتصنيف “شراء قوي” بشكل عام. من بين 44 محللًا يغطون أسهم شركات التكنولوجيا، يوصي 33 منهم بـ “شراء قوي”، ويعطي أحدهم “شراء معتدل”، ويظل تسعة محللين حذرين مع تصنيف “Hold”، ويعطي أحدهم تصنيف “بيع قوي”.

في حين أن متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 252.09 دولارًا يشير إلى ارتفاع بنسبة 110.3%، فإن السعر المستهدف المرتفع في الشارع البالغ 400 دولار يشير إلى أن السهم قد يرتفع بنسبة تصل إلى 233.7%.

في تاريخ النشر، لم يكن لدى Subhasree Kar مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على بارشارت.كوم