تؤدي التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى إبقاء الأسواق العالمية في حالة من التوتر، لكن يمكن للمستثمرين إضافة بعض الاستقرار إلى محافظهم الاستثمارية من خلال شراء الأسهم التي تدر أرباحًا.
يمكن أن يكون اختيار الأسهم المناسبة أمرًا صعبًا، نظرًا للكون الواسع من الشركات التي تدفع أرباحًا. يمكن للمستثمرين تتبع تقييمات كبار محللي وول ستريت، الذين يقومون بتعيين التصنيفات بعد إجراء تحليل شامل للتدفقات النقدية للشركة والقدرة على دفع أرباح الأسهم باستمرار.
فيما يلي ثلاثة أسهم تدفع أرباحًا والتي تم تسليط الضوء عليها من قبل كبار المحترفين في وول ستريت، كما تتبعها TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم السابق.
شركاء منتجات المؤسسات
الاختيار الأول لهذا الأسبوع هو شركاء منتجات المؤسسات (إبد)، وهي شراكة مطروحة للتداول العام توفر خدمات الطاقة المتوسطة لمنتجي ومستهلكي الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والنفط الخام والمنتجات المكررة والبتروكيماويات. بتوزيع ربع سنوي قدره 55 سنتًا لكل وحدة (2.20 دولارًا لكل وحدة على أساس سنوي)، يقدم سهم EPD عائد أرباح يبلغ حوالي 5.9٪.
قبل أرباح الشركة في الربع الأول من عام 2026، كررت إلفيرا سكوتو، محللة RBC Capital، تصنيف الشراء على أسهم EPD وزادت السعر المستهدف قليلاً إلى 42 دولارًا من 40 دولارًا لتعكس التقديرات المرتفعة بشكل متواضع ومضاعفات التقييم، نظرًا لاحتمال ارتفاع أسعار السلع الأساسية.
ويتوقع المحلل ذو الخمس نجوم أن يكون للرياح المواتية الناجمة عن ارتفاع أسعار السلع الأساسية بسبب التوترات في الشرق الأوسط تأثير طفيف على نتائج EPD للربع الأول من عام 2026، نظرًا لارتفاع الأسعار في وقت لاحق من هذا الربع. وأضاف سكوتو أن المنحنى الآجل لخام غرب تكساس الوسيط قد زاد، مما يدعم الخلفية البناءة لعام 2026.
قامت المحللة بزيادة طفيفة في تقديراتها للربع الأول من عام 2026 المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) إلى 2.575 مليار دولار من 2.541 مليار دولار، وتعتقد أنه قد يكون هناك اتجاه صعودي لتوقعاتها إذا حصلت EPD على هامش إضافي من ارتفاع أسعار السلع الأساسية والبضائع الفورية.
وقال سكوتو: “ما زلنا نتوقع زيادة في عام 2027 مدفوعة ببدء تشغيل مشاريع النمو”. بشكل عام، لا يزال المحلل متفائلًا بشأن سهم EPD ويعتبره بمثابة MLP أساسي (شراكة محدودة رئيسية) مع ميزات هجومية ودفاعية.
يحتل سكوتو المرتبة رقم 68 من بين أكثر من 12100 محلل تتبعهم شركة TipRanks. لقد كانت تقييماتها ناجحة بنسبة 72% من الوقت، وحققت متوسط عائد قدره 16.3%. راجع هيكل ملكية EPD على TipRanks.
طاقة الوتر
طاقة الوتر (CHRD) هي شركة استكشاف وإنتاج مستقلة لها أصول في المقام الأول في حوض ويليستون. دفعت الشركة مؤخرًا أرباحًا أساسية قدرها 1.30 دولارًا أمريكيًا (أرباح سنوية قدرها 5.20 دولارًا أمريكيًا). يقدم سهم CHRD عائد أرباح بنسبة 3.9٪.
في الآونة الأخيرة، قام ديفين ماكديرموت، محلل مورجان ستانلي، بترقية أسهم Chord Energy للشراء من الانتظار وزيادة السعر المستهدف إلى 168 دولارًا من 114 دولارًا، قائلًا “CHRD هو المستفيد الرئيسي من ارتفاع أسعار النفط، حيث يقوم بفحص جيد مقابل أقرانه على FCF [free cash flow] وعوائد المساهمين.”
وأكد ماكديرموت أن CHRD تقدم تدفقات نقدية حرة قوية عبر مجموعة من أسعار النفط. على وجه التحديد، أشار المحلل ذو الخمس نجوم إلى أنه مع سعر خام غرب تكساس الوسيط عند 80 دولارًا للبرميل، توفر Chord Energy عائد تدفق نقدي حر بنسبة 18٪ مقارنة بمتوسط مجموعة التنقيب عن النفط وإنتاجه البالغ 12٪ وعائد المساهمين بنسبة 12٪ مقارنة بمتوسط الأقران البالغ 6٪.
ويتوقع ماكديرموت أن تستمر CHRD في رؤية مكاسب كفاءة رأس المال ومعدل تغيير إيجابي في برنامجها الجانبي الأطول. والجدير بالذكر أنه بالنسبة لعام 2026، تتوقع الشركة أن يكون 80٪ من الآبار المخططة لـ Chord عبارة عن خطوط جانبية تتراوح من ثلاثة إلى أربعة أميال مقارنة بحوالي 45٪ في العام الماضي. وأضاف أن آبار Chord التي يبلغ طولها ثلاثة وأربعة أميال تمثل حوالي 80٪ من المخزون طويل الأجل.
في حين زاد صافي الرافعة المالية لشركة Chord Energy بعد الاستحواذ على XTO Bakken، تتوقع ماكديرموت أن تعود إلى أقل من 0.5 مرة بحلول نهاية عام 2026 عند سعر خام غرب تكساس الوسيط عند 80 دولارًا.
يحتل ماكديرموت المرتبة رقم 384 من بين أكثر من 12100 محلل تتبعهم شركة TipRanks. لقد كانت تقييماته ناجحة بنسبة 62% من الوقت، وحقق متوسط عائد قدره 12.3%. راجع إحصائيات طاقة الوتر على TipRanks.
ديفون للطاقة
ماكديرموت متفائل أيضًا ديفون للطاقة (DVN)، شركة منتجة للنفط والغاز تتمتع بمحفظة متنوعة متعددة الأحواض، وتتمتع بموقع قوي في حوض ديلاوير. في فبراير 2026، أعلنت ديفون اندماجها مع طاقة كوتيرا (CTRA) لتشكيل شركة نفط أكبر لها مركز مهيمن في حوض بيرميان.
تخطط Devon Energy لرفع أرباحها ربع السنوية بنسبة 31٪ إلى ما يقرب من 32 سنتًا للسهم بعد اكتمال عملية الدمج. في الربع الأول، دفعت ديفون أرباحًا قدرها 24 سنتًا للسهم الواحد. بتوزيعات أرباح سنوية قدرها 96 سنتًا للسهم الواحد، يقدم سهم DVN عائد أرباح يبلغ حوالي 2٪.
في تقريره البحثي الأخير، كرر ماكديرموت تصنيف الشراء لسهم Devon Energy ورفع السعر المستهدف إلى 59 دولارًا من 46 دولارًا ليعكس ارتفاع أسعار السلع الأساسية.
وأشار المحلل إلى أن اندماج ديفون المرتقب مع كوتيرا سيخلق ثاني أكبر شركة أمريكية مستقلة للتنقيب والإنتاج من حيث الحجم الإجمالي ومشغل رئيسي للنفط الصخري. من المتوقع أن تحقق الصفقة تراكمًا بنسبة 17٪ تقريبًا للتدفق النقدي الحر للسهم الواحد في ديفون عند 60 دولارًا أمريكيًا لخام غرب تكساس الوسيط و3.75 دولارًا أمريكيًا (الغاز الطبيعي هنري هاب).
وأضاف ماكديرموت أن خطة تحسين أعمال ديفون تستهدف زيادة التدفق النقدي السنوي المعفى من الضرائب بقيمة مليار دولار بحلول نهاية عام 2026، والتي تم تحقيق 85٪ منها بالفعل اعتبارًا من أرباح الربع الرابع من عام 2025.
عند 80 دولارًا لخام غرب تكساس الوسيط، يتوقع المحلل الأعلى تصنيفًا أن تحقق ديفون عائدًا من التدفق النقدي الحر بنسبة 18% وعائدًا إجماليًا بنسبة 12%، أعلى من متوسط التنقيب عن النفط وإنتاجه بنسبة 12% و6% على التوالي. راجع التحليل الفني لشركة Devon Energy على TipRanks.
اكتشاف المزيد من الشرقية الاقتصادية | أخبار الاقتصاد والأعمال والأسواق العربية والعالمية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
