ال ستيت ستريت إنيرجي سيليكت قطاع SPDR ETF (NYSEMKT:XLE) يوفر تعرضًا للطاقة النقية ومنخفضة التكلفة، في حين أن صندوق البنية التحتية للطاقة في أمريكا الشمالية من فيرست ترست (NYSEMKT:EMLP) يوفر بنية تحتية ثقيلة المرافق مع رسوم أعلى.
يوفر كلا الصندوقين إمكانية الوصول إلى أصول الطاقة في أمريكا الشمالية، لكنهما يتعاملان مع هذا المجال باستراتيجيات متميزة. بينما يتتبع XLE مكونات الطاقة في مؤشر S&P 500 للاستيلاء على منتجي النفط والغاز الرئيسيين، فإن EMLP يستهدف البنية التحتية والمرافق، بما في ذلك الشراكات المحدودة الرئيسية وإنتاج الطاقة المتجددة.
لقطة (التكلفة والحجم)
يقيس بيتا تقلبات الأسعار بالنسبة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500؛ يتم حساب النسخة التجريبية من العائدات الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). ويمثل العائد لمدة سنة واحدة إجمالي العائد على مدى الـ 12 شهرا اللاحقة. عائد الأرباح هو عائد التوزيع الزائد لمدة 12 شهرًا.
يعتبر صندوق State Street Energy Select Sector SPDR ETF ميسور التكلفة بشكل كبير، حيث يتميز بنسبة نفقات ضئيلة تبلغ 0.08٪ مقارنة برسوم 0.95٪ لصندوق First Trust North American Energy Infrastructure Fund. يمثل فرق التكلفة البالغ 0.87 نقطة مئوية رياحًا معاكسة كبيرة للمستثمرين في EMLP، في حين تظل عائدات توزيعات الأرباح لمدة 12 شهرًا مماثلة مع وجود فجوة ضيقة قدرها 0.11 نقطة مئوية.
مقارنة الأداء والمخاطر
ماذا يوجد بالداخل
تركز مؤسسة State Street Energy Select Sector SPDR ETF بنسبة 100% على قطاع الطاقة، حيث تمتلك 21 ورقة مالية. وتشمل أكبر مناصبها اكسون موبيل بنسبة 20.19%، شيفرون بنسبة 14.85% كونوكو فيليبس بنسبة 5.93%. تم إطلاق الصندوق في عام 1998. وقد دفعت مؤسسة State Street Energy Select Sector SPDR ETF 1.52 دولارًا للسهم الواحد على مدار الـ 12 شهرًا اللاحقة، والذي حقق عائدًا بنسبة 2.60٪ على سعر سهمها الأخير الذي يبلغ 57.02 دولارًا تقريبًا.
يمتلك صندوق فيرست ترست للبنية التحتية للطاقة في أمريكا الشمالية 65 ورقة مالية، مع ميل قطاعي إلى 54% من المرافق، و28% من الطاقة، و8% نقدًا وغيرها. وتشمل أكبر مناصبها شركاء منتجات المؤسسات (NYSE:EPD) عند 7.73% و نقل الطاقة (NYSE:ET) بنسبة 7.59%. تم إطلاق الصندوق في عام 2012. وقد دفع صندوق First Trust North American Energy Infrastructure Fund 1.21 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على مدار الـ 12 شهرًا اللاحقة، والذي حقق عائدًا بنسبة 2.70٪ على سعر سهمه الأخير الذي يبلغ 44.31 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. كما أنها تحتوي على شاشة بيئية واجتماعية وإدارية (ESG). لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، راجع الدليل الكامل على هذا الرابط.
ماذا يعني هذا بالنسبة للمستثمرين
اسأل اثنين من مستثمري الطاقة عما يملكانه وقد تحصل على إجابات مختلفة تمامًا. قد يحتفظ المرء بصندوق يرتفع عندما ترتفع أسعار النفط ويتعثر عندما تنخفض. ويمكن للآخر أن يحتفظ بصندوق حيث تولد خطوط الأنابيب وخطوط الكهرباء دخلاً ثابتًا بغض النظر عما يحدث في المضخة. كلاهما يطلق على نفسه اسم صندوق الطاقة، لكن أحدهما فقط يتصرف مثل الآخر.
XLE هي لعبة النفط والغاز المباشرة هنا. وتمثل إكسون وشيفرون وحدهما ما يقرب من ثلث الصندوق، مما يعني أن XLE ترتفع وتنخفض بشكل وثيق مع أسعار النفط الخام. عندما يكون الطلب على الطاقة قويًا والنفط باهظ الثمن، فإن XLE تكافئ المستثمرين بسخاء. عندما تنخفض أسعار السلع الأساسية، تتبع الخسائر.
تم تصميم EMLP لنوع مختلف من المستثمرين. وتمزج محفظتها المدارة بشكل نشط بين خطوط الأنابيب والبنية التحتية للطاقة مع تخصيص كبير للمرافق الخاضعة للتنظيم، والتي تولد دخلاً ثابتًا قائمًا على العقود بغض النظر عن الاتجاه الذي تتجه إليه أسعار النفط. وقد حقق هذا المزيج الدفاعي عوائد أكثر اتساقًا من XLE خلال أسواق الطاقة المتقلبة، ولكن بتكلفة أعلى بحوالي 12 مرة.
بالنسبة لمعظم المستثمرين على المدى الطويل، فإن بساطة XLE وحجمها الهائل وتكلفتها المنخفضة تجعلها وسيلة أكثر عملية لامتلاك الطاقة. يناشد EMLP أولئك الذين يريدون على وجه التحديد صندوقًا دفاعيًا للبنية التحتية للطاقة موجهًا نحو الدخل ويشعرون بالراحة في دفع علاوة كبيرة مقابل الإدارة النشطة والتعرض للمرافق.
هل يجب عليك شراء أسهم في Select Sector SPDR Trust – State Street Energy Select Sector SPDR ETF الآن؟
قبل أن تشتري سهمًا في Select Sector SPDR Trust – State Street Energy Select Sector SPDR ETF، ضع في اعتبارك هذا:
كذبة موتلي مستشار الأسهم حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن صندوق Select Sector SPDR Trust – State Street Energy Select Sector SPDR ETF واحدًا منهم. تم تصميم الأسهم العشرة التي تم تخفيضها لتحقيق نمو طويل الأجل ويمكن أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نيتفليكس قمت بإعداد هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 371,842 دولارًا!* أو متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 1,244,783 دولارًا!*
هذا الأداء هو السبب الذي يجعل الناس يستمعون. مع سجل حافل من متغلبًا على S&P 500 بمقدار 4x, مستشار الأسهم يقدم ميزة واضحة. لا تفوت أحدث قائمة العشرة الأوائل المتوفرة مع مستشار الأسهم، وانضم إلى مجتمع استثماري مصمم على المدى الطويل.
شاهد الأسهم العشرة »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 يوليو 2026.
سارة ابينو ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool مناصب في شركة Chevron ويوصي بها. يوصي The Motley Fool بشركاء منتجات ConocoPhillips وEnterprise. The Motley Fool لديه سياسة الإفصاح.
ما هو صندوق الطاقة المتداول في البورصة الذي يعتبر الأفضل للشراء: صندوق XLE التابع لشركة State Street أم صندوق EMLP التابع لشركة First Trust؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
