يوصي كبار المحللين في وول ستريت بهذه الأسهم للمستثمرين الموجهين نحو توزيع الأرباح
ومع مواجهة المستثمرين لأسواق غير مؤكدة على المدى القصير، يمكن للأسهم التي تدفع أرباحًا أن توفر بعض الاستقرار والدخل في المحفظة.
لقد بحث المحللون في التفاصيل المتعلقة بالأسهم التي تدفع أرباحًا، وقاموا بتحليل أساسيات الشركات وفهم إمكانات نموها على المدى الطويل.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، إليك ثلاثة أسهم جذابة للأرباح، وفقًا لكبار خبراء وول ستريت في TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم السابق.
موارد سيفيتاس
أولا، هناك منتج مستقل للنفط والغاز الطبيعي موارد سيفيتاس (سيفي). وتركز الشركة على تطوير الأصول في العصر البرمي و أحواض دنفر-جولسبورج.
دفعت شركة Civitas توزيعات أرباح ربع سنوية قدرها 1.59 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في 29 ديسمبر 2023. وتضمنت هذه الدفعة توزيعات أرباح أساسية قدرها 0.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد وتوزيعات أرباح متغيرة قدرها 1.09 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
في وقت سابق من هذا الشهر، قام نيتين كومار، محلل ميزوهو، بترقية أسهم سيفيتاس للشراء من الانتظار بسعر مستهدف يبلغ 86 دولارًا للسهم. ووصف المحلل السهم بأنه أحد أفضل خياراته في مجال النفط والغاز الأمريكي. ويعتقد المحلل أن عام 2023 كان عامًا تحويليًا بالنسبة للشركة، حيث أدت ثلاث عمليات استحواذ كبرى في حوض بيرميان إلى إعادة تشكيل قاعدة أصولها.
وأضاف كومار أن عمليات الاستحواذ الأخيرة هذه أدت إلى تمديد مدة المخزون الإجمالي للشركة إلى ما يقرب من 10 سنوات، مما يجعلها أكثر قدرة على المنافسة من منافسيها في مجال الاستكشاف والإنتاج الصغيرة والمتوسطة. وشدد أيضًا على أن CIVI يقدم أعلى عوائد نقدية مقارنة بنظرائه.
على الرغم من هذه الإيجابيات، لا يزال السهم يتداول بخصم كبير مقارنة بأقرانه على أساس FCF/EV وEV/EBITDAX (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك أو الاستنفاد والإطفاء ونفقات الاستكشاف).
وقال كومار: “نعتقد أن فجوة التقييم النسبية هذه واسعة للغاية بالنظر إلى قاعدة الأصول المحسنة بشكل كبير ومدة المخزون الممتدة”.
يحتل كومار المرتبة رقم 224 من بين أكثر من 8600 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 60% من الوقت، حيث حقق كل منها عائدًا متوسطًا قدره 15.5%. (راجع نشاط التداول الداخلي لشركة Civitas على TipRanks)
شركات ويليامز
ننتقل إلى سهم توزيعات طاقة آخر – شركات ويليامز (WMB). تتعامل شركة البنية التحتية للطاقة مع حوالي ثلث الغاز الطبيعي الذي يتم شحنه في الولايات المتحدة
في 26 ديسمبر 2023، دفعت الشركة أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.4475 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وشهدت هذه الأرباح نموًا بنسبة 5.3٪ على أساس سنوي. تقدم WMB عائد أرباح بنسبة 5.1٪.
استحوذت شركة Williams مؤخرًا على مجموعة من أصول تخزين الغاز الطبيعي من شركة Hartree Partners LP التابعة لها مقابل 1.95 مليار دولار. ويتوقع المحلل في شركة Stifel، سلمان أكيول، أن تكون عملية الاستحواذ هذه، التي تشمل ستة منشآت للغاز الطبيعي، مواتية، نظرًا لوصول الأصول المكتسبة إلى منشآت تصدير الغاز الطبيعي المسال.
ويعتقد المحلل أن الصفقة ستعزز تخزين الشركة لتلبية الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي المسال. بالإضافة إلى ذلك، أشار المحلل إلى أن هذا الاستحواذ سيضع الشركة في وضع أفضل لتوفير الوقود لمحطات الطاقة الاحتياطية وسط التحول إلى مصادر الطاقة المتجددة.
كرر أكيول تصنيف الشراء على أسهم WMB مع سعر مستهدف قدره 40 دولارًا، قائلًا: “مع بصمة تجميع متنوعة وأكبر خط أنابيب للغاز الطبيعي طويل المدى في الولايات المتحدة في ترانسكو، يجب أن تظل بصمة ويليامز معزولة عن تقلبات أسعار السلع الأساسية بأكثر من 90٪ الهوامش القائمة على الرسوم.”
وسلط المحلل الضوء أيضًا على تغطية التوزيع عالية المستوى للشركة، والميزانية العمومية من الدرجة الاستثمارية، والعائد الجذاب والقدرة على توليد تدفقات نقدية مستقرة على الرغم من التحديات الكلية.
يحتل Akyol المركز 976 بين أكثر من 8600 محلل في TipRanks. لقد كانت تقييماته ناجحة بنسبة 63% من الوقت، وحققت عائدًا قدره 4.2% في المتوسط. (انظر بيانات ويليامز المالية على موقع TipRanks.
شركة كيمكو العقارية
وأخيراً ننظر شركة كيمكو العقارية (كيم)، صندوق الاستثمار العقاري (REIT) الذي يركز على مراكز التسوق التي تعتمد على البقالة. في ديسمبر 2023، دفعت الشركة أرباحًا نقدية ربع سنوية بقيمة 0.24 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 4.3٪ عن توزيعات الأرباح السابقة. يبلغ عائد توزيعات أرباح KIM 4.7٪.
بعد استحواذ Kimco Realty مؤخرًا على RPT Realty، أكد محلل Stifel Simon Yarmak من جديد على تصنيف الشراء لأسهم KIM وزاد السعر المستهدف قليلاً إلى 23 دولارًا للسهم الواحد من 21.75 دولارًا للسهم الواحد. وأشار المحلل إلى أن الإدارة متفائلة بشأن الاتجاه الصعودي لمستويات الإشغال في محفظة RPT وهوامشها ومحفظة قوية موقعة غير مفتوحة (SNO).
وأضاف المحلل أن الإدارة إيجابية بشأن الصحة المالية لمستأجري الشركة وتعتقد أن تعرضها لشركة Rite Aid، التي تقدمت بطلب للإفلاس في عام 2023، لا يزال “ضعيفًا للغاية”.
لا يزال Yarmak متفائلًا بشأن Kimco Realty ويعتقد أن محفظة الشركة مستقرة ولها حجم ونطاق كبير في الأسواق المستهدفة. قام برفع تقديراته لعام 2024 FFO (الأموال من العمليات) لكل سهم إلى 1.62 دولارًا أمريكيًا من 1.61 دولارًا أمريكيًا وتقديرات 2025 إلى 1.69 دولارًا أمريكيًا من 1.68 دولارًا أمريكيًا. ويتوقع المحلل أن يبلغ سعر FFO لعام 2023 1.57 دولارًا للسهم الواحد.
“تركز KIM على تنفيذ فرص خلق القيمة ضمن محفظتها لدفع NOI [net operating income] وقال يرماك موضحا موقفه الاستثماري “ونمو التدفق النقدي”.
يحتل Yarmak المرتبة رقم 410 من بين أكثر من 8600 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 58% من الوقت، حيث حقق كل منها عائدًا متوسطًا قدره 9.7%. (انظر التحليل الفني لشركة Kimco Realty على TipRanks)
