موسم الأرباح على قدم وساق، حيث تؤثر نتائج عمالقة التكنولوجيا وقادة القطاع على اتجاه السوق.
في حين أن هذه التحديثات توفر رؤى أساسية حول أداء الشركة، يجب على المستثمرين أن يتذكروا أن قراراتهم الاستثمارية يجب ألا تستند إلى نتائج ربع سنوي واحد.
وبدلا من ذلك، يجب عليهم النظر في توصيات كبار محللي وول ستريت، الذين يقومون بتحليل متعمق لأساسيات الشركة حتى يتمكنوا من تسليط الضوء على الأسهم ذات إمكانات النمو القوية على المدى الطويل.
فيما يلي ثلاثة أسهم يفضلها كبار المحترفين في الشارع، وفقًا لـ TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم السابق.
الأبجدية
أول اختيار للأسهم لهذا الأسبوع هو Google Parent الأبجدية (جوجل). أعلنت الشركة مؤخرًا عن نتائج الربع الثاني، مما سلط الضوء على القوة في أعمال البحث والسحابة. ومع ذلك، تباطأ نمو إيرادات إعلانات YouTube في هذا الربع وخالف توقعات المحللين.
بعد النتائج، كرر محلل BMO Capital، بريان بيتز، تصنيف الشراء على سهم GOOGL مع سعر مستهدف قدره 222 دولارًا. يظل السهم هو الاختيار الأفضل لـ BMO.
وأشار بيتز إلى الرياح الخلفية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في أعمال البحث الخاصة بشركة Alphabet. وقال: “إن الجمع بين حجم الاستعلام الأعلى والتكاليف الإضافية المنخفضة يعني أن فوائد الذكاء الاصطناعي للبحث ستكون حدثًا متعدد السنوات.”
بالإضافة إلى ذلك، رفع تقديراته لعامي 2024 و2025 للأعمال السحابية لتعكس المكاسب التي يقودها الذكاء الاصطناعي. وشدد بيتز على أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للشركة وحلول الذكاء الاصطناعي التوليدية لعملاء السحابة قد تم اعتمادها من قبل أكثر من مليوني مطور ويساهمون بالفعل بـ “المليارات” في الإيرادات.
على الرغم من فقدان إيرادات YouTube في الربع الثاني، إلا أن بيتز لا يزال واثقًا من هذا العمل. وهو يعتقد أن موقع YouTube في وضع جيد للاستفادة من التحول المتوقع في جزء كبير من دولارات الإعلانات التلفزيونية الخطية العالمية البالغة 150 مليار دولار إلى العالم الرقمي. ويتوقع أيضًا أن تؤدي أدوات إنشاء الذكاء الاصطناعي المتفوقة على YouTube إلى تعزيز آفاقها.
يحتل بيتز المرتبة رقم 189 من بين أكثر من 8900 محلل تتبعهم شركة TipRanks. لقد كانت تقييماته ناجحة بنسبة 74% من الوقت، حيث حقق كل منها عائدًا متوسطًا قدره 17.1%. (راجع نشاط تداول صندوق التحوط Alphabet على TipRanks)
الخدمة الآن
التالي هو الخدمة الآن (الآن)، وهي شركة برمجيات سحابية أثارت إعجاب المستثمرين مؤخرًا بنتائجها القوية للربع الثاني. شهدت منصة أتمتة سير العمل صافي قيمة عقد سنوية جديدة أفضل من المتوقع، أو NNACV، ومساهمات الذكاء الاصطناعي المولدة. كما رفعت ServiceNow توقعاتها لإيرادات الاشتراك لعام 2024.
ردًا على النتائج والتوجيهات القوية، قام كاش رانجان، محلل Goldman Sachs، بزيادة السعر المستهدف لسهم NOW إلى 940 دولارًا من 910 دولارًا وأعاد تأكيد تصنيف الشراء.
ارتفعت الأسهم بنسبة 13٪ في اليوم التالي لتقرير ServiceNow ربع السنوي. قال المحلل إن الارتفاع بعد النتائج في سهم NOW كان مؤشرًا على “تجدد اقتناع المستثمرين بـ ServiceNow’s GTM [go-to-market] التنفيذ وجودة واتساع نطاق منصتها التي تلقى صدى واضحًا لدى مشتري تكنولوجيا المعلومات بغض النظر عن الظروف الكلية المتقلبة.”
أبرز رانجان أن النمو بنسبة 22.5% بالعملة الثابتة في التزام الأداء الحالي المتبقي لشركة ServiceNow، وهو مؤشر للإيرادات المستقبلية، كان مدفوعًا بـ NNACV القوي والتجديدات المبكرة.
وهو يعتقد أن التسارع في التزامات الأداء المتبقية إلى 31% في الربع الثاني من عام 2024 يشير إلى قدرة منصة NOW على التكيف عبر المؤسسة. وبشكل عام، فإن المحلل متفائل بشأن قدرة الشركة على الحفاظ على معدل نمو يزيد عن 20٪، مدعومًا بزخم الذكاء الاصطناعي المستمر والتراكم المتسارع.
يحتل Rangan المرتبة رقم 579 من بين أكثر من 8900 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماته مربحة بنسبة 57% من الوقت، حيث حقق كل منها عائدًا متوسطًا قدره 8.7%. (راجع مخططات أسهم ServiceNow على TipRanks)
السفر + الترفيه
المخزون الثالث لهذا الأسبوع هو السفر + الترفيه (TNL)، وهي شركة عضوية والسفر الترفيهي. تجاوزت TNL توقعات أرباح المحللين للربع الثاني لكنها تخلفت عن تقديرات الإيرادات. قامت الشركة برفع أرباحها المعدلة للعام بأكمله قبل الفوائد والضرائب والإهلاك وتوجيهات الاستهلاك لتعكس الطلب القوي من المستهلكين على ملكية العطلات أو المشاركة بالوقت.
في 29 يوليو، أكد محلل Tigress Financial، إيفان فينسيث، تصنيف الشراء على أسهم TNL ورفع السعر المستهدف إلى 58 دولارًا من 54 دولارًا. ويدعم الموقف الصعودي للمحلل الطلب على ملكية العطلات. ويتوقع Feinseth أيضًا أن تستفيد TNL من انخفاض أسعار الفائدة في النصف الثاني من هذا العام وتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة في عام 2025.
ويتوقع أن تكون إيرادات TNL وتدفقاتها النقدية مدفوعة “بمزيج من التطوير العقاري ومبيعات العضوية والزيادات في رسوم الاشتراك وتشغيل المنتجعات” وسط اتجاهات السفر القوية.
يعتقد Feinseth أن شراكة TNL الإستراتيجية مع Sports Illustrated Resorts وإطلاق شبكة منتجعات Ultimate Sports-Themed وActive Lifestyle هي محفزات رئيسية للنمو. ويتوقع أيضًا أن تستفيد الشركة من الاستثمارات التكنولوجية والشراكات التسويقية وعمليات الاستحواذ، بما في ذلك شراء Accor Vacation Club.
يحتل Feinseth المرتبة رقم 235 من بين أكثر من 8900 محلل تتبعهم شركة TipRanks. لقد كانت تقييماته ناجحة بنسبة 60% من الوقت، حيث حقق كل منها عائدًا متوسطًا قدره 12.8%. (راجع عمليات إعادة شراء أسهم السفر والترفيه على TipRanks)
